Hur man får en inteckning i ditt 20-talsleende

Du är tjugo och funderar på att köpa ett hem, du gick tillbaka till dina föräldrar för att spara på en handpenning - eller så bor du i en hyresrätt som stjäl en stor del av din första lön, och du känner inte att du har några alternativ . Såvida inte din mamma och pappa är rika, din gammelfaster lämnade en fond till dig, eller om du är en ny internetstjärna, kan du förmodligen inte köpa ett hus utan att ta på dig skulder.

Detta är den tid då det är dags att överväga ett bolån - förmodligen den största skulden du tar på dig i ditt liv. Att köpa ett bolån, särskilt i ett tidigt skede av ditt liv, binder mycket av dina pengar till en investering. Det binder dig också in och underlättar mindre överföring. Å andra sidan betyder det att du börjar samla på dig eget kapital för bostaden, ger skatteavdrag och kan öka din kredithistorik.

Vad är ett bolån?
Enkelt uttryckt är ett bolån ett lån som används för att köpa en bostad där fastigheten används som säkerhet. Bolån är det huvudsakliga sättet för de flesta människor att köpa bostäder och kan också användas för att köpa investeringsfastigheter. Den totala bolåneskulden i USA var cirka 17.26 biljoner dollar.

Ett bolån är en typ av säkrad skuld, vilket innebär att om du inte betalar vad du är skyldig riskerar du att förlora dina säkerheter. Detta sker vanligtvis genom avskärmningsprocessen, där en långivare försöker ta tillbaka bostaden för att samla in obetalda bolåneskulder.

Liksom andra lån har bolån en ränta och en årlig procentsats (APR) och det tillkommer även avgifter för att få ett bolån, inklusive uppläggningsavgifter och stängningskostnader. Långivare förväntar sig vanligtvis att bostadsköpare ska göra en handpenning för sitt bostadslån, även om det belopp som krävs kan bero på typen av bolån.
Notera
Köpare av XNUMX-något hem kan hjälpa till att betala sin handpenning genom handpenning från familjemedlemmar, men de bör dokumenteras ordentligt.

Hur man får ett bolån: En steg-för-steg-guide
Till skillnad från att öppna ett kreditkort eller ta ett billån är ansökningsprocessen för bolån lång och grundlig. Därför hjälper det att förstå vilka stadier som är inblandade och vad du kan förvänta dig om du planerar att köpa ett hem i ditt 20-talsleende.
Capital Group Real Estate hittar det bästa erbjudandet för finansieringstransaktioner på den amerikanska marknaden åt dig

Vad du har råd med
Innan du ansöker om bolån är det viktigt att förstå vad du har råd att betala på ett realistiskt sätt. Detta inkluderar en uppskattning i förväg och de löpande kostnaderna för att köpa en bostad i 20-årsåldern. Att använda en bolånekalkylator är en bra resurs för att budgetera dessa kostnader.
Att använda en bolånekalkylator kan hjälpa dig att uppskatta månatliga betalningar, krav på handpenning och avslutande kostnader för att få en bättre uppfattning om vad du har råd med.

De huvudsakliga kostnaderna för att köpa ett hus och äga ett hem inkluderar:

Husvärderingsavgifter.
Testavgift.
förskottsbetalning.
Avslutande kostnader.
Månatliga bolånebetalningar, inklusive privat bolåneförsäkring (PMI) om du måste betala den.
Villaägarförsäkring, fastighetsskatt och villaägares föreningsavgifter (HOA) om dessa inte uteblev vid bolånebetalningen.
Grundläggande underhåll.
Reparationer och renoveringar av huset.

Ett av de största hindren för förstagångsköpare är handpenningen. Du behöver minst en handpenning på 20 % för att undvika PMI på ett konventionellt bostadslån. PMI-premier erbjuder skydd till långivaren vid fallissemang; De kan inte tas bort förrän du når 20% eget kapital i bostaden. Detta kommer att lägga till de månatliga transportkostnaderna för ditt hem.

Organisera dina dokument
Du behöver flera uppgifter för att ansöka om ett bolån. Innan du går in, var förberedd med ditt personnummer, din senaste lönebesked, dokumentation av alla dina skulder och tremånaders kontoutdrag och andra bevis på tillgångar, såsom ett mäklarkonto eller 401 (k) på jobbet.

Om du är egen företagare kan du behöva ytterligare dokumentation. Till exempel kan en långivare be att få se dina skatteåterbäringar för de två föregående åren. Du kan också behöva tillhandahålla en uppdaterad kassaflödesanalys och/eller brev från en eller flera oberoende kunder som anger att du är en oberoende entreprenör.

Leta efter bostadslån
Precis som alla bolån inte är likadana är inte alla långivare likadana. Det är viktigt att leta efter olika bolånealternativ så att du kan jämföra räntor och avgifter. En skillnad på till och med en halv procent kan avsevärt öka eller minska räntan du betalar för ett bolån under lånets löptid.

Överväg också att få ett bolånegodkännande i förväg. Denna process innebär att en hypotekslångivare kontrollerar din ekonomi och erbjuder dig ett villkorat låneerbjudande. Ett förhandsgodkännande kan göra det lättare att acceptera ditt erbjudande när du försöker köpa en bostad, vilket kan vara särskilt viktigt om du är den yngsta budgivaren.
Capital Group Real Estate hittar det bästa erbjudandet för finansieringstransaktioner på den amerikanska marknaden åt dig

När är rätt tid att köpa?
Att förstå när man ska ta ett bolån är en av de största frågorna. Om du inte på något sätt redan har en bostad, betalade du förmodligen hyra och byte av bostad vartannat år eller så. Här är några faktorer att tänka på när du bestämmer när du ska ta ett bolån.

Var är du om fem år?
Ett bolån är ett långsiktigt åtagande, vanligtvis fördelat på 30 år. Om du tror att du ofta kommer att flytta jobb eller planerar att flytta lägenhet de kommande åren, så är du förmodligen inte byggd för att ta ett bolån ännu. En anledning är stängningskostnaderna du måste betala varje gång du köper en bostad; Du vill inte fortsätta samla dem om du kan undvika det.

Hur mycket fastigheter har du råd med?
Vad skulle du göra om du förlorade ditt jobb eller var tvungen att ta ledigt i många veckor på grund av en medicinsk nödsituation? Kan du hitta ett annat jobb eller få stöd från din makes inkomst? Kan du hantera månatliga bolånebetalningar utöver andra konton och studielån? Bläddra i bolånekalkylatorn för att få en uppfattning om dina framtida månatliga betalningar och mät dem sedan mot vad du betalar nu och vad dina resurser är.

Vilka är dina långsiktiga mål?
Om du hoppas kunna uppfostra barn i ditt framtida hem, kolla in området för hans skolor, brottsfrekvens och aktiviteter utanför hans skola. Om du köper en bostad som en investering för försäljning om några år, växer området så att värdet på bostaden sannolikt kommer att gå upp?

Att svara på de svåra frågorna hjälper dig att avgöra vilken typ av bolån som är bäst för dig, vilket kan inkludera ett bolån med fast ränta eller justerbar ränta.

Ett bolån med fast ränta är ett bolån där bolåneräntan förblir densamma under hela lånets löptid.

Ett bolån med justerbar ränta (ARM) är en där räntan varierar över en definierad period enligt en definierad formel, som vanligtvis är relaterad till någon ekonomisk indikator. Du kan betala mindre ränta vissa år och mer andra år. Dessa ger vanligtvis lägre räntor än fasta lån och kan vara fördelaktigt om du planerar att sälja huset relativt snart.

Fördelarna med att äga ett hem i 20-årsåldern
Att köpa ett hem i 20-årsåldern kan vara vettigt om det kommer att spara pengar jämfört med att betala hyra och om du letar efter en långsiktig investering. Ju längre du planerar att bo i ett hem, desto längre tid har du för att köpa kapital, desto högre blir ditt bostadsvärde.

Om du väljer ett bolån med fast ränta kommer dina betalningar att förbli konsekventa under hela lånetiden, istället för att bli föremål för prishöjningar som du kan vara som hyresgäst. Du kan anpassa fastigheten efter eget tycke och göra förbättringar eller renoveringar som du vill. Och du får fördelarna med skatteavdrag för boränta medan du betalar på lånet. Naturligtvis finns det några potentiella nackdelar som måste beaktas.